出品｜远见资本局什么是股市融资
作者｜远见君
近期，广东华兴银行披露了2024年业绩。报告期内，其业绩延续2023年的颓势继续下降。与此同时，该行近期转让了多笔不良资产，暴露其资产质量存在风险敞口。
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营收净利双降，依赖投资收益
2024年报显示，截至2024年末，该行资产总额为4654.65亿元，较年初增长 6.22%。但是营收规模未能与资产规模同比增长，报告期内，华兴银行实现营业收入83.67亿元，同比下降 0.49%，这已经是该行营收连续三年下滑。2022年和2023年，该行营收分别同比下滑2.4%和5.51%。净利润方面同样表现不佳，2024年实现净利润28.52 亿元，同比下滑5.56%。尽管降幅较去年有一定程度收缩，但下滑趋势依旧延续。
从营收构成来看，2024 年该行利息净收入为53.62亿元，同比下降 8.21%，营收占比从2023年的69.48%下降至64.08%。华兴银行净息差从2023年的1.55%下滑至1.33%，低于商业银行的平均水准(1.52%)。尽管银行业近年来普遍面临息差收窄的压力，但华兴银行净息差收缩幅度依然甚于同行。
与之形成对比的是，华兴银行投资收益在2024年大幅增长29.56%至26.42亿元，占营收的比重从2023年的24.05%提升至31.57%。虽然投资收益的增长在一定程度上减缓了营收净利下滑的压力，但过度依赖投资收益也使银行面临更高的投资风险。一旦投资市场出现波动，银行业绩将受到严重冲击。
净利润连续下滑的背后，还有持续攀升的资产减值压力。2023年，华兴银行计提信用减值损失25.16亿元，其中贷款减值损失达21.79亿元。到了2024年，这一数字进一步扩大至30.62亿元，其中计提贷款减值损失为25.54亿元，债权投资减值损失为5.77亿元，严重侵蚀了该行的盈利水平。
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密集处置不良资产，资产风险待解
为化解不良资产风险，华兴银行自2024 年以来加大了不良资产处置力度。阿里资产交易平台显示，2024 年该行存在本息合计约 5.36 亿元、1.81 亿元和 1.15 亿元的不良资产债权进行招商转让，但这三笔资产处置均无人报名，目前已转线下处置。5月12日，华兴银行在阿里资产交易平台拍卖了15笔不良资产债权，另据不完全统计，华兴银行在阿里资产交易平台还有约70条即将开始及招商中的债权转让信息。
然而，华兴银行的资产风险仍未得到有效缓解。财务数据显示，2024年末该行不良贷款率较年初下降0.04 个百分点至1.53%，但仍高于2024年商业银行平均水平1.50%。截至报告期末，该行不良贷款余额增至37.49亿元，较2023年的35.66亿元仍在攀升。该行个人贷款面临的信用风险持续加大。2024年末，个人不良贷款占不良贷款总额16.39%，个人贷款不良贷款率高达2.07%。
华兴银行的逾期贷款率也在上升。截至2024年末，逾期贷款规模达55亿元，同比增长27%，逾期贷款率上升至2.24%。特别值得关注的是，逾期90天以上贷款在不良贷款中的占比从 68.26% 大幅跃升至 98.27%，风险敞口显著扩大。
有分析指出，华兴银行的不良贷款认定标准可能存在一定问题，前期对贷款风险的评估不够审慎，大量逾期贷款未能及时被认定为不良贷款，从而掩盖了真实的资产质量问题。而频繁处置不良资产表明华兴银行存在资产质量下行的压力。
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违规受罚，信息披露存漏洞
在合规管理方面，华兴银行自2025年初便接连“爆雷”。1月，华兴银行汕头分行因贷款业务严重违反审慎经营规则被罚款35万元，涉事人员亦被予以警告处分。同月，江门分行因欠税18万元被列入税务 “黑名单”。这一系列合规问题的出现，反映出该行在内部控制方面存在明显短板。
在信息披露方面，华兴银行也受到了市场的质疑。2024年，华兴银行陷入“董监事领取高额会议津贴”风波，其2023年报中的“出席董事会/监事会现场会议每人每次补贴1.5万元”内容引发争议。随后，华兴银行迅速回应并删除相关内容。
不仅如此，2023年该行财报披露的高管税后薪酬总额为2481.4万元，但在修订后的年报中，董监高薪酬总额被调整为 2781.05万元。在2024年报中，提及2023年累计的关键管理人员薪酬为 3082.98万元，较此前2023年报公布的2781.05万元又上涨了301.93万元。
虽然2024年华兴银行高管薪酬降至2387.87万元，同比减少22.5%，但前后数据的频繁调整变动，严重影响了市场对其治理透明度的信心。
对于华兴银行，财务压力和信息披露的漏洞反映的是银行深层治理问题。在金融监管趋严的背景下，唯有刀刃向内改革经营、提升信息披露公信力什么是股市融资，该行才能在行业洗牌中站稳脚跟。